Scopri Come e Perché la BCE Taglia i Tassi: Chi Decide il Costo del Denaro? #finsubito prestito immediato

Il 17 ottobre 2024, la Banca Centrale Europea (BCE) ha comunicato il suo terzo abbassamento consecutivo dei tassi di interesse, un’azione che influenzerà notevolmente prestiti, mutui e l’economia nel suo complesso. Questa decisione, presa in un periodo di decelerazione economica e inflazione più controllata, mira a rilanciare l’economia facilitando l’accesso al credito per aziende e famiglie.

Nel frattempo, per i mutui già esistenti, il provvedimento adottato dalla BCE potrebbe portare a una diminuzione dell’onere delle rate mensili. Ma cosa implica esattamente questo? Quali sono le ripercussioni sul denaro che utilizziamo ogni giorno? Esploriamo in termini semplici il complesso sistema dei tassi di interesse, il valore del denaro e i fattori che determinano il costo della valuta.

Cosa significa un taglio dei tassi da parte della BCE?

Quando una banca centrale o un’istituzione preposta alle politiche monetarie riduce i tassi di interesse, sta abbassando il costo del denaro per le banche commerciali che ricevono prestiti dalla Banca Centrale. Questo permette alle banche di accedere a liquidità a un interesse minore e, idealmente, di offrire ai consumatori finali prestiti e mutui a condizioni più vantaggiose.

Concretamente, una riduzione dei tassi da parte della BCE rende il denaro “meno costoso” da prendere in prestito. Ciò influisce direttamente sui mutui a tasso variabile, con una conseguente diminuzione delle rate mensili, oltre che sui prestiti personali e aziendali. Per i prestiti a tasso fisso, invece, il meccanismo è diverso.

Tuttavia, tale misura può avere effetti collaterali: un tasso troppo basso può ridurre i guadagni sui risparmi, penalizzando chi detiene denaro in conti di deposito. In merito al terzo taglio deciso nel 2024, l’obiettivo della BCE è equilibrare questi effetti, dopo un periodo di inflazione crescente, quindi di aumento del costo della vita, cercando di stimolare l’economia senza incoraggiare eccessive speculazioni finanziarie.

Per comprendere appieno il meccanismo dei tassi, e quindi il “costo del denaro”, è essenziale capire come funziona la moneta.

Cosa sono i soldi e come funzionano?

Il denaro è fondamentalmente un mezzo di scambio che permette di acquistare beni e servizi. Inizialmente, il denaro era rappresentato da merci come grano o metalli preziosi, ma con lo sviluppo economico, si è passati a monete e banconote, che rappresentano una promessa di valore accettata universalmente. Il valore del denaro dipende quindi anche dall’andamento dell’economia, e non solamente dall’oggetto “moneta” in sé.

Oggi, la maggior parte del denaro è “dematerializzata”: non esiste in forma fisica come monete o banconote, ma è registrata nei sistemi elettronici delle banche. Questo rende la moneta un concetto più astratto rispetto al passato, ma continua a svolgere le funzioni di semplificazione degli scambi, unità di conto, mezzo di pagamento e riserva di valore.

In generale, il denaro consente di attribuire un valore ai beni e facilita gli scambi economici in modo stabile e universalmente riconosciuto.

Chi determina il costo del denaro?

Potrebbe sembrare paradossale, ma anche il denaro ha un suo costo, definito in gergo “costo del denaro”. Questo valore non è soltanto quello materiale per produrre la moneta, ma è un valore che varia nel tempo e si calcola considerando il tasso d’interesse quando il denaro viene prestato.

Il costo del denaro è fissato dalle banche centrali, come la BCE in Europa o la Federal Reserve negli USA, basandosi su indicatori economici globali. Le banche centrali hanno il compito di regolare l’economia e di controllare questo valore attraverso la politica monetaria, aumentando o diminuendo i tassi di interesse in risposta alle condizioni economiche e agli andamenti dell’economia.

Nel 2023 la BCE ha incrementato i tassi in risposta all’aumento dell’inflazione. Di fatto, l’aumento ha prodotto i seguenti effetti:

• il denaro diventa più costoso;
• si scoraggiano i prestiti;
• si incentivano i risparmi.

Al contrario, quando i tassi vengono abbassati, come è successo per la terza volta consecutiva nel 2024, si verifica che:

• il denaro diventa meno costoso;
• si incentivano prestiti e spese.

La politica della BCE è quindi cruciale per mantenere l’inflazione sotto controllo e favorire la crescita economica.

Chi determina il valore del denaro?

Il valore del denaro è influenzato da diversi fattori, come:

• rapporto tra domanda e offerta di moneta (più denaro circola, meno valore ha, e viceversa);
• fiducia degli individui nella valuta;
• politiche economiche dei governi e delle banche centrali.

Le banche centrali come la BCE hanno un ruolo fondamentale nella stabilizzazione del valore della moneta. Uno degli strumenti principali è la gestione dell’inflazione, ovvero l’aumento generale dei prezzi:

• Quando l’inflazione aumenta, il denaro perde potere d’acquisto, quindi il suo valore diminuisce;
• Quando l’inflazione diminuisce, il denaro guadagna potere d’acquisto, quindi il suo valore aumenta se accompagnato da una riduzione dei tassi per stimolare la domanda di consumatori e imprese e incrementare i prezzi di beni e servizi. Questo perché un’inflazione troppo bassa, come nel caso della “deflazione”, indica che l’economia non sta crescendo.

È possibile modificare il valore del denaro?

Poiché il valore del denaro è astratto, ci si potrebbe chiedere se sia possibile modificarlo a piacimento. Non è possibile, perché il valore è influenzato da vari fattori, tra cui:

• Domanda e offerta: L’interazione tra chi desidera moneta e chi la offre sui mercati finanziari;
• Politiche monetarie: Le banche centrali controllano l’offerta di moneta e i tassi di interesse;
• Inflazione: l’aumento dei prezzi diminuisce il valore del denaro;
• Aspettative economiche: la fiducia o sfiducia nel sistema economico può influenzare il valore della valuta.

Ma allora perché si aumentano e si abbassano i tassi di interesse?

Nelle politiche monetarie è essenziale trovare il giusto equilibrio. Pertanto, i tassi di interesse vengono aumentati o diminuiti a seconda delle condizioni economiche:

• Se l’inflazione è troppo alta, la BCE può decidere di aumentare i tassi per rendere più costoso l’accesso al credito, riducendo così la domanda di beni e servizi e moderando i prezzi. In questo modo si cerca di controllare l’inflazione.
• Se l’economia è in stagnazione o recessione, come durante crisi economiche o periodi di inflazione troppo bassa, la BCE può decidere di abbassare i tassi per rendere più conveniente prendere in prestito denaro (quindi, abbassando il costo del denaro). Questa manovra generalmente stimola le famiglie a spendere e le aziende a investire, sostenendo la ripresa economica.

La gestione dei tassi d’interesse è quindi uno strumento fondamentale della politica monetaria, che permette di mantenere l’equilibrio tra crescita economica e stabilità dei prezzi.